迷題：5只基金四季度虧7.56億，中庚基金丘棟榮管理規(guī)模去年降56億
文/劉振濤公募市場四季報披露拉開帷幕，又一批基金交出了“成績單”。1月16日，中庚基金旗下6只基金發(fā)布了2023年四季度財報，公司6只基金整體表現(xiàn)不一，3只基金業(yè)績四季度告負(fù)，3只基金四季度取得業(yè)績上漲。6只基金披露四季報后，中庚基金的公募整體規(guī)模為303.63億元，與三季度相比減少了27.98億元，2023年年內(nèi)，中庚基金公募規(guī)模減少了59.65億元。隨著中庚基金旗下產(chǎn)品業(yè)績披露，公司“頂梁柱”，頂流基金經(jīng)理丘棟榮管理情況也展現(xiàn)出來。基金經(jīng)理丘棟榮一人管理了5只基金，其中，中庚價值靈動靈活配置混合是他與基金經(jīng)理吳承根共同管理。截至2023年12月31日末，丘棟榮管理的5只基金規(guī)模合計為237.82億元，占到了公司總規(guī)模的78.3%。觀察丘棟榮管理規(guī)模變化，2023年四季度與三季度相比，他管理規(guī)模減少了24.47億元，2023年一季度，丘棟榮管理規(guī)模曾突破300億元，達(dá)320.13億元，四季度與一季度相比，三個季度時間，他管理規(guī)模減少了82.31億元，2023年年內(nèi)，丘棟榮管理規(guī)模減少56.75億元。具體看基金四季度的表現(xiàn)。從業(yè)績上來看，根據(jù)四季報，丘棟榮管理的5只基金中，2只基金四季度凈值上漲，3只基金下跌。其中，中庚價值靈動靈活配置混合四季度凈值上漲4.25%，較好地跑贏了業(yè)績比較基準(zhǔn)。而中庚價值領(lǐng)航混合四季度跌幅為6.24%，跑輸了同期業(yè)績比較基準(zhǔn)。從基金四季度經(jīng)營利潤來看，丘棟榮管理的5只基金中，2只基金四季度實現(xiàn)利潤盈利，3只基金利潤出現(xiàn)虧損。根據(jù)基金四季報統(tǒng)計，丘棟榮管理的5只基金四季度利潤合計虧損7.56億元，其中，中庚價值靈動靈活配置混合和中庚中小盤價值股票利潤盈利分別為1.08億元、1.45億元，而中庚價值領(lǐng)航混合四季度虧損6.04億元。從基金資產(chǎn)規(guī)模來看，2023年四季度丘棟榮管理的5只基金資產(chǎn)規(guī)模都不同程度的下滑。根據(jù)基金四季報統(tǒng)計，丘棟榮管理的5只基金四季度與三季度相比，資產(chǎn)規(guī)模合計減少24.47億元，其中，變化最小的是他與吳承根共同管理的中庚價值靈動靈活配置混合，減少約0.38億元；資產(chǎn)規(guī)模減少最大的是中庚價值領(lǐng)航混合，減少了14.27億元。從基金的持倉來看，2023年四季度丘棟榮管理的5只基金進(jìn)行了一定的調(diào)換，在一些能源個股上進(jìn)行了減持，但整體的調(diào)倉換手率并不大。以丘棟榮代表作，規(guī)模最大的中庚價值領(lǐng)航混合為例，2023年四季度與三季度相比，美團(tuán)、快手被調(diào)倉出了前十大重倉股，該基金加倉了中國宏橋、小鵬汽車、川儀股份等，減倉了中遠(yuǎn)海能、神火股份等個股。2023年四季報中，丘棟榮談到2024年的關(guān)注方向，首先是業(yè)務(wù)成長屬性強且未來空間較大的醫(yī)藥、智能電動車等科技股和互聯(lián)網(wǎng)股；其次是供給端收縮或剛性，但仍有較高成長性的價值股，主要行業(yè)包括基本金屬為代表的資源類公司和能源運輸公司，大盤價值股中的地產(chǎn)、金融等；最后是需求增長有空間、供給有競爭優(yōu)勢的高性價比公司，主要行業(yè)包括電子、機械、醫(yī)藥制造、電氣設(shè)備與新能源、農(nóng)林牧漁等。值得注意的是，丘棟榮管理的5只基金中，中庚港股通價值18個月封閉是丘棟榮在2023年發(fā)行的一只新基金，也是中庚基金2023年發(fā)行的唯一一只產(chǎn)品。中庚港股通價值18個月封閉是丘棟榮任職回報唯一業(yè)績虧損的產(chǎn)品，丘棟榮管理該基金1年又6天，基金累計跌幅為16.44%。目前基金處于封閉期，基金凈值下跌導(dǎo)致了基金資產(chǎn)規(guī)模下降。四季報顯示，截至2023年末，中庚港股通價值18個月封閉資產(chǎn)規(guī)模為17.98億元，而基金在2023年初成立時募集規(guī)模為19.78億元，基金規(guī)模減少了1.8億元。整體來看，丘棟榮管理的5只基金在2023年四季度表現(xiàn)不同，規(guī)模最大的中庚價值領(lǐng)航混合基金凈值、利潤、規(guī)模都降幅較大，丘棟榮自己作為中庚基金的重要核心，他自己的業(yè)績、管理規(guī)模的下降，也影響了公司整體公募管理規(guī)模的下降。對于中庚基金頂流丘棟榮管理的基金四季度的業(yè)績表現(xiàn)，規(guī)模變化等情況，你怎么看呢？