迷題：人形機器人產(chǎn)業(yè)化重大突破，特斯拉兩大A股供應(yīng)商百億投建生產(chǎn)基地
21世紀經(jīng)濟報道記者 趙云帆 上海報道2024年開年之際，市場“公認”的兩大特斯拉汽車配套供應(yīng)商拓普集團（601689.SH），三花智控（002050.SZ），似有默契一般，先后公布了規(guī)模均達50億元的機器人生產(chǎn)基地投資計劃，而這兩則消息，將成為人形機器人實質(zhì)性產(chǎn)業(yè)化的標志性事件。首先是1月3日晚間，三花智控公告稱，公司已與杭州錢塘新區(qū)管理委員會簽訂《三花智控未來產(chǎn)業(yè)中心項目投資協(xié)議書》，項目包含先途智能變頻控制器生產(chǎn)基地項目、機器人機電執(zhí)行器和域控制器研發(fā)及生產(chǎn)基地項目，計劃總投資不低于50億元。一天之后，1月4日晚間，拓普集團也公告，公司與寧波經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)管理委員會簽署了《機器人電驅(qū)系統(tǒng)研發(fā)生產(chǎn)基地項目投資協(xié)議書》。公司擬投資50億元人民幣，規(guī)劃用地300畝，在寧波經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)建設(shè)機器人核心部件生產(chǎn)基地。兩則消息共同指向的事實是，作為“眾所周知”特斯拉汽車在華的最大配套商——同時也是風傳最早配套特斯拉Optimus人形機器人試產(chǎn)的兩家企業(yè)，其已經(jīng)將機器人三大配套——機電執(zhí)行器、電機、控制器的規(guī)模化量產(chǎn)提上日程。聯(lián)系兩家公司曾經(jīng)對外披露的種種與特斯拉的“緋聞”，Optimus人形機器人量產(chǎn)，甚至是人形機器人整個行業(yè)的商業(yè)化進程，可能都不再遙遠。產(chǎn)業(yè)化突破位處杭州灣的兩家重要的特斯拉汽車供應(yīng)商——三花智控與拓普集團，與上海臨港的特斯拉上海超級工廠隔灣遙相呼應(yīng)。兩家企業(yè)是特斯拉全球半數(shù)電動車量產(chǎn)交付能力背后的堅實基礎(chǔ)。相應(yīng)的，受益于特斯拉電動車業(yè)務(wù)近十年來的崛起，兩家公司一起成為中國汽車制造的重要新生力軍。2023年以來，隨著特斯拉人形機器人距離量產(chǎn)越來越近，兩家企業(yè)也風傳成為特斯拉布局人形機器人的左膀右臂，承擔起了特斯拉機器人相關(guān)部件的試產(chǎn)工作。2023年4月，三花智控在2022財年報告中首次提及“仿生機器人”，明確發(fā)展仿生機器人機電執(zhí)行器為公司重點聚焦的領(lǐng)域，表示公司將努力奔赴“機器代人”時代。隨后，三花智控多次在其披露的投資者交流中，提及“公司仿生機器人”的業(yè)務(wù)動向。如公司在最近一次交流中明確提及公司執(zhí)行器包括“直線”、“旋轉(zhuǎn)”兩種類型，且配件需與人類體格大小相適應(yīng)，而且運動則需貼合人類運動特點。無獨有偶，另一家特斯拉Tier1供應(yīng)商拓普集團，去年也多次“暗示”已經(jīng)在配套特斯拉人形機器人的量產(chǎn)試產(chǎn)，包括“直線”、“旋轉(zhuǎn)”兩種類型執(zhí)行器總成的研發(fā)特點和量產(chǎn)進度。此外，拓普集團方面還透露了特斯拉曾給出了極為樂觀的量產(chǎn)指引。由于保密協(xié)議限制，特斯拉一級供應(yīng)商無法“自白身份”。 不過拓普集團董事長鄔建樹曾在投資者交流中透露，公司隨“重要客戶”切入機器人行業(yè)，且已經(jīng)要求公司提高試產(chǎn)產(chǎn)能，公司也正在投入大量資本配套規(guī)模化試產(chǎn)的相應(yīng)工裝生產(chǎn)線。“‘客戶’對我們的要求是年底要完成500個機器人，為工裝模具手工制造。一季度每周100臺的爬坡，二季度要到每周3000臺，這樣一個數(shù)據(jù)我們也是很吃驚的。” 鄔建樹曾在去年的一場投資者交流表示。前瞻性布局值得注意的是，在疑似配套特斯拉人形機器人之前，三花智控、拓普集團均未配套過機器人主機企業(yè)，是機器人行業(yè)的“新兵”。而在此次公告中，兩家公司均未明確表示投資生產(chǎn)基地的計劃為配套人形機器人。不過市場依然能從兩家披露投資計劃的蛛絲馬跡中，找到其配套人形機器人的可能性。從產(chǎn)業(yè)邏輯上來看，不論是工業(yè)機器人還是人形機器人，他們存在配件通用的概念，兩者的核心組件也都包括電機電驅(qū)，執(zhí)行器和控制器等。而從商業(yè)化的角度，截至目前，工業(yè)機器人主要應(yīng)用于工業(yè)制造領(lǐng)域，行業(yè)涵蓋能源，汽車，3C制造等等，也是泛機器人行業(yè)商業(yè)化落地最早，最普及的行業(yè)。相比之下，人形機器人是否真有馬斯克曾經(jīng)描述的“萬億”市場，還要打上一個問號。不過，從投資規(guī)模的角度，行業(yè)又普遍認可兩個“50億”，勢必與人形機器人有莫大關(guān)聯(lián)。比如，三花智控在公告中稱，先途電子擬在錢塘區(qū)投資建設(shè)先途智能變頻控制器生產(chǎn)基地項目，計劃總投資不低于12億元；公司擬在錢塘區(qū)投資建設(shè)機器人機電執(zhí)行器和域控制器研發(fā)及生產(chǎn)基地項目，計劃總投資不低于38億元。拓普集團則表示，50億投資計劃中，計劃30億元為固定資產(chǎn)投資。對此，高工機器人產(chǎn)業(yè)研究所所長盧瀚宸告訴記者，雖然從產(chǎn)業(yè)邏輯上，兩家企業(yè)的產(chǎn)品確實可以配套包括協(xié)作機器人在內(nèi)的工業(yè)機器人。但從金額和體量上，相應(yīng)的投資規(guī)模又很難僅通過工業(yè)機器人來消化。因此兩項計劃均大概率為針對人形機器人領(lǐng)域的前瞻性布局。“協(xié)作機器人市場暫時還不足以支撐起這么大的需求量，所以大概率是為人形機器人項目做前瞻性布局”，盧瀚宸告訴記者：“從當前公司對外的回復信息看，50億投資中以投向新能源汽車領(lǐng)域的域控制器項目占比最大。之所以布局機器人業(yè)務(wù)，是因為公司部分原有客戶進入了這個行業(yè)，公司正在積極跟隨。此外，50億投資會分多年進行，機器人業(yè)務(wù)則為前瞻性布局，將會視為未來的核心業(yè)務(wù)之一進行培育。“國盛證券研報則在三花智控研報覆蓋中指出，“公司布局核心執(zhí)行器，與客戶合作緊密，進度領(lǐng)先。行業(yè)層面，人形機器人量產(chǎn)進度不斷加速，核心零部件的國產(chǎn)化率快速提升。產(chǎn)品方面全方面配合客戶產(chǎn)品研發(fā)、試制、調(diào)整，設(shè)計。根據(jù)公司披露，執(zhí)行器在人形機器人硬件成本的占比超過80%，未來公司機器人項目有望受益于人形機器人市場的快速增長。”